中工股票好嗎、中工新闻、中工新聞在PTT/mobile01評價與討論，在ptt社群跟網路上大家這樣說

1. 標的：2515 中工

2. 分類：請益

3. 分析/正文：

中工目前有一個大案子「土城 AI 智慧園區」

根據報導此案預計2023年完工，總銷金額超過300億元，成本136億元，總面積10萬5千坪

看準智慧產業潛力 土城AI智慧產業園區今動土
https://newtalk.tw/news/view/2020-08-13/450285
中工160億廠辦聯貸案　簽約
https://news.housefun.com.tw/news/article/101260281916.html

新北市都更網站的資料也可以互相印證，此案價值351.11億元，成本166.64億元
https://twur.cpami.gov.tw/zh/urban/rebuild/view/709


如果根據官方資料計算：

毛利：351.11億元-166.64億元=184.47億元

營業費用：
就簡單以近5年資料，約占營收的6.5%計算，營業費用為22.82億元
（其實中工近幾年營業費用率逐年遞減，這樣計算是有點保守的）

營業利益：184.47億元-22.82億元=161.65億元

所得稅：
先不管什麼土增稅與營所稅，直接以過去公司所得稅約占營收1%計算
351.11億元*1%=3.51億元

稅後淨利：161.65億元-3.51億元=158.14億元

中工目前發行股數為1,530,899,822股
此案估計每股盈餘為10.33元

目前依據2020第三季季報，中工每股淨值只有12.89元
只計算2023年此案完工後，每股淨值就有23.22元，幾乎是翻倍成長

中工1/22收盤價只有8.94元
如果此案2023年如預期完工，根據過往資料，股價淨值比最高可以來到0.8倍
股價也有18.5，跟目前比起來也是翻倍


本文只是請益，以上計算不知道有沒有什麼想錯地方，希望各位板友幫忙指正


4. 進退場機制：
停損：後續若土城AI智慧園區開發狀況不如預期
停利：若2023土城AI智慧園區順利完工，股價到達每股淨值出場


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推 zxcvb7700 : 算的很認真 但是看到隔壁電子股在噴自己的不漲就會 01/24 09:42
→ zxcvb7700 : 很厭世 01/24 09:42
→ pgimjjkk : 風水輪流轉，而且自己熟的股票才抱得住 01/24 09:43
→ gtfour : 中工 我去年12月29日買10張10.15 1月15日賣9.09 01/24 09:44
推 Confusa : 林適中的標的，長線翻倍股！鄉民抱不住 01/24 09:44
推 loveup : 富邦基隆成本比現價還高 要放長吧 01/24 09:47
→ loveup : 話說 欣陸 他的成本在17左右 也快到了 01/24 09:48
推 zxcvb7700 : 低於淨值其實都可以考慮開始壓 尤其是營建類 01/24 09:48
→ zxcvb7700 : 加上現在以殖利率算還有2% 比定存差不多2倍 01/24 09:49
推 zxcvb7700 : 三年不開張 開張吃三年的概念 01/24 09:51
噓 qwert810 : 一堆人抱不住 別說了啦！ 01/24 09:52
→ deii : 可以吃萬張大戶豆腐 01/24 09:52
→ zxcvb7700 : 不是一堆人抱不住 是一堆人老想著賺快錢 01/24 09:53
→ momomom : 9.97t 一直都沒動 01/24 09:53
→ lolic : 99國產 01/24 09:57
推 zxcvb7700 : 想當初2527也磨了恨久 （笑 01/24 09:58
推 jerkass : 2537越磨越低QQ 01/24 10:03
推 dnm08 : 你該看一下新的會計法則，交屋入帳不是完工入帳。 01/24 10:09
推 northwater : 等8元 01/24 10:12
推 poloo9 : 2023在關注也來得及 01/24 10:16
推 speady : 已經完銷了嗎？你太樂觀了吧，eps10要除以3年完工吧 01/24 10:20
推 dnm08 : 現在央行嚴打土建融，這下資金緊繃，每個月不賣間 01/24 10:20
→ dnm08 : 陶朱搞不好發不出薪水。 01/24 10:20
推 f204137 : 這家和中石化連動 01/24 10:26
推 lpsa : 小買即可 放著沒壓力 01/24 10:29
推 ryan00 : 聯貸都簽約了，資金緊在哪？陶朱也沒借錢...笑 01/24 10:36
→ tenghui : 這檔8塊以下可以重壓 01/24 10:38
推 fruit1231 : 均價7塊多等很久了，繼續等 01/24 10:38
→ tenghui : 存這檔配息雖然不如金金高 但之後的價差有機會翻倍 01/24 10:39
推 rexlin : 這檔回檔到心目中價格想再加,小本經營銅板股 01/24 10:47
推 cooji74115 : 2535 台G電御用營造也不錯 蓋廠 氣爆維護 都有它 01/24 10:47
推 vanii40 : 991314 01/24 11:13
→ sks11134 : 這個每年7左右買，很難賠錢 01/24 11:29
推 silentocean : 要看出租狀況，不能這麼樂觀 01/24 11:37
→ pgimjjkk : 沒錯，還是要根據完工後的出租或銷售狀況計算。近 01/24 11:48
→ pgimjjkk : 年來工業用地缺地的狀況浮現，所以看的比較樂觀 01/24 11:48
推 LiamTiger : 這隻根本沒在動 看看中石化 01/24 11:53
推 playoneLa : t大概念股 01/24 11:57
推 littenVenus : 推t大 這隻可以來回做波段 每年會有一兩波 01/24 12:03
推 andy79323 : 三工跟著政府買 8元以下買進 01/24 12:11
推 firstneko : 林適中不是重壓嗎 但現在有鋼材跟人力成本增加的隱 01/24 12:11
→ firstneko : 憂 應該短時間不會動 01/24 12:11
推 jeff79723 : 2535低調啦 01/24 12:44
推 s2500205 : 991314 01/24 12:57
推 tigerliao : 怕的人別買 越低越買 01/24 12:59
推 YZRIA : 8～10來回操作，12月財報很多該有的都還沒入帳，不 01/24 13:30
→ YZRIA : 知道有什麼問題 01/24 13:30
推 ilhhs : 明天要噴噴了嗎 01/24 13:48
→ goodid520 : 分點等不及了 今天就PO? 01/24 14:36
推 DORAQMON : 外資都在賣，先不買 01/24 14:36
→ pgimjjkk : 也不會那麼快吧，2023年6月完工，銷售要入帳可能也 01/24 14:39
→ pgimjjkk : 要2023下半年到之後2024、2025左右 01/24 14:40
→ pgimjjkk : 搞不好明年再買都綽綽有餘 01/24 14:41
推 bbsbug : 一堆營建股這兩年都有E P S入帳為什麼要買這隻？你 01/24 14:48
→ bbsbug : 頭殼壞掉了，你如果要提前布局有閑錢是可以了啦 01/24 14:48
推 chachabo : 991314 01/24 17:31
推 kstmasa : 我觀察很久 中工跟中石化 基本上 型態一樣 01/24 23:14
推 kobe0819 : 近期在等京華城吧 01/24 23:51